암호화폐가 계속 발전함에 따라 알트코인 세계에서 가장 인기 있는 트렌드 중 하나는 스테이킹입니다. 알트코인 스테이킹은 투자자에게 네트워크의 합의 프로세스에 참여하여 패시브 인컴을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 이번시간에는 알트코인 스테이킹이 무엇인지, 작동 방식, 그에 따른 이점과 위험에 대해 살펴보겠습니다. 투자 전략을 다각화하거나 암호화폐 보유량을 늘리고 싶다면 스테이킹을 고려하는 것이 가치 있는 옵션이 될 수 있습니다.
알트코인 스테이킹이란?
알트코인 스테이킹은 일반적으로 지분 증명(PoS) 모델 또는 그 변형을 통해 블록체인 네트워크의 합의 메커니즘에 참여하는 프로세스입니다. PoS 블록체인에서 검증자는 보유한 코인의 수를 기준으로 거래를 검증하기 위해 선택되며, 담보로 '스테이킹'하거나 고정할 의향이 있습니다. 알트코인 스테이킹을 통해 네트워크의 보안과 운영에 본질적으로 기여하게 됩니다. 그 대가로 일반적으로 추가 토큰 형태의 보상을 받게 됩니다.
거래를 검증하기 위해 에너지 집약적인 채굴에 의존하는 비트코인의 작업 증명(PoW) 메커니즘과 달리, 지분 증명은 스테이킹된 코인의 수에 따라 검증자를 선택합니다. 따라서 PoS는 PoW 시스템에 비해 에너지 효율적이고 확장 가능합니다. 이더리움(이더리움 2.0으로 전환한 후), 카르다노, 폴카닷, 테조스 등 많은 알트코인에서 스테이킹은 네트워크 운영의 기본 측면이 되었습니다.
스테이킹을 시작하려면 일반적으로 최소량의 특정 알트코인을 보유하고 스테이킹 노드를 실행하거나 검증자 풀에 코인을 위임해야 합니다. 코인 위임은 노드를 실행하는 데 필요한 기술적 요구 사항 없이 스테이킹에 참여할 수 있기 때문에 초보자에게 인기 있는 옵션입니다.
알트코인 스테이킹 작동방법
알트코인 스테이킹은 블록체인의 컨센서스 모델에 따라 다양한 메커니즘을 통해 작동합니다. 그러나 핵심 프로세스는 네트워크 운영을 지원하기 위해 일정량의 코인을 지갑에 고정하는 것입니다. 지분 증명 시스템에서 스테이킹된 코인은 거래 검증에 참여할 수 있는 권리를 부여합니다. 더 많은 코인을 보유할수록 검증자로 선정되어 보상을 받을 가능성이 올라갑니다.
1. 위임 지분 증명(DPoS): 이러한 PoS 변형을 통해 사용자는 자신의 코인을 검증자에게 위임한 다음 검증자가 대신 지분을 인수할 수 있습니다. 그 대가로 검증자는 보상의 일부를 위임자와 공유합니다. 카르다노 및 EOS와 같은 블록체인은 DPoS를 사용하여 자신의 노드를 실행할 수 있는 기술적 기능이 없는 사용자가 스테이킹에 더 쉽게 접근할 수 있도록 합니다.
2. 잠금 기간: 일부 알트코인은 스테이킹된 코인을 일정 기간 동안 잠그도록 요구하며, 이 기간 동안은 이동하거나 판매할 수 없습니다. 이는 검증자가 블록체인의 성공과 보안에 대한 기득권을 갖도록 보장함으로써 네트워크 안정성을 유지하는 데 도움이 됩니다. 잠금 기간의 기간은 다를 수 있으므로 스테이킹하려는 알트코인에 대한 구체적인 요구 사항을 확인하는 것이 중요합니다.
3. 보상 분배: 스테이킹 보상은 스테이킹된 코인의 양, 스테이킹 기간, 네트워크의 전체 참여자 수에 따라 주기적으로 분배됩니다. 보상은 다양할 수 있지만, 일부 네트워크는 코인 및 스테이킹 조건에 따라 5%에서 20%의 연간 수익률(APY)을 제공합니다.
스테이킹은 바이낸스, 코인베이스, 크라켄과 같은 암호화폐 거래소를 비롯한 다양한 플랫폼을 통해서 진행할 수 있고, 이 거래소는 자신의 스테이킹 노드를 관리하고 싶지 않은 사용자에게 스테이킹 서비스를 제공합니다. 또는 알트코인 네트워크에서 제공하는 네이티브 지갑을 통해 사용자가 직접 스테이킹을 진행할 수 있습니다.
알트코인 스테이킹의 장점
스테이킹은 개인 투자자와 더 넓은 암호화폐 생태계 모두에게 다양한 혜택을 제공합니다. 소극적 소득을 얻고 싶든, 자신이 믿는 네트워크를 지원하고 싶든, 알트코인 스테이킹의 주요 장점은 다음과 같습니다:
1. 패시브 인컴: 스테이킹의 가장 매력적인 측면 중 하나는 자산을 거래하거나 판매할 필요 없이 보상을 받을 수 있다는 점입니다. 따라서 스테이킹은 적극적으로 거래를 관리하지 않고도 보유 자산을 늘리고자 하는 장기 투자자에게 훌륭한 옵션이 될 수 있습니다. 스테이킹 보상은 일반적으로 스테이킹과 동일한 알트코인으로 발행되므로 시간이 지남에 따라 수익을 늘릴 수 있습니다.
2. 에너지 효율성: 상당한 계산 능력과 에너지 소비가 필요한 채굴과 달리 스테이킹은 훨씬 더 친환경적입니다. 검증자는 계산 작업이 아닌 스테이킹된 코인의 수를 기준으로 선정되기 때문에 프로세스에 훨씬 적은 에너지가 들어갑니다. 이는 암호화폐 채굴의 환경적 영향에 대한 우려가 커지고 있는 상황에서 특히 중요합니다.
3. 네트워크 참여: 스테이킹을 통해 네트워크의 보안과 탈중앙화에 기여합니다. 검증자는 트랜잭션이 검증되고 블록체인이 안전하게 유지되도록 하는 데 중요한 역할을 합니다. 특정 알트코인의 장기적인 잠재력을 믿는 사용자에게 스테이킹은 참여에 대한 보상을 받으면서 네트워크를 지원할 수 있는 방법을 제공합니다.
4. 진입 장벽이 낮습니다: 스테이킹은 일반적으로 채굴에 비해 진입 장벽이 낮습니다. 채굴에는 값비싼 하드웨어와 기술 전문 지식이 필요하지만 스테이킹은 일정량의 코인만 보유하면 됩니다. 특히 위임 스테이킹을 사용하면 초보자가 이 과정에 더욱 쉽게 접근할 수 있습니다.
알트코인 스테이킹의 위험
알트코인 스테이킹은 높은 보상을 받을 수 있지만, 잠재적 참여자들이 고려해야 할 특정 위험도 수반됩니다. 다른 투자와 마찬가지로 스테이킹은 트레이드 오프를 수반하며, 코인을 잠그기 전에 이러한 위험을 이해하는 것이 필수적입니다.
1. 가격 변동성: 암호화폐 시장은 변동성이 큰 것으로 악명이 높으며 스테이킹 기간 동안 스테이킹된 코인의 가치가 크게 하락할 수 있습니다. 스테이킹 보상을 받더라도 알트코인 가격이 급락하면 보유 자산의 총가치가 하락할 수 있습니다. 잠재적 보상이 가격 변동의 위험보다 더 큰지에 대하여 확인하는 작업은 꼭 필요합니다.
2. 잠금 기간 및 유동성: 많은 알트코인은 스테이킹된 코인을 특정 기간 동안 잠그도록 요구하며, 이 기간 동안에는 스테이킹에 액세스 하거나 판매할 수 없습니다. 시장 변화나 개인 재정적 필요로 인해 코인을 빠르게 판매해야 하는 경우 문제가 될 수 있습니다. 일부 네트워크는 보다 유연한 스테이킹 약정을 제공하지만, 다른 네트워크는 엄격한 잠금 기간을 부과하므로 스테이킹하기 전에 조건을 반드시 확인해야 합니다.
3. 검증자 위험: 코인을 검증자에게 위임하는 경우, 네트워크의 보안을 유지하고 페널티를 피할 수 있도록 코인을 신뢰하는 것입니다. 검증자가 악의적으로 행동하거나 거래를 제대로 검증하지 않으면 불이익을 받아 스테이킹된 코인이 손실될 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화하려면 실적이 좋은 신뢰할 수 있는 검증자를 선택하는 것이 중요합니다.
4. 인플레이션 보상: 일부 스테이킹 시스템에서는 스테이킹 보상으로 새로운 토큰을 발행하면 인플레이션이 발생하여 보유 코인의 전체 가치가 감소할 수 있습니다. 스테이킹은 보유 코인의 수를 늘릴 수 있지만, 특정 네트워크의 인플레이션 특성으로 인해 해당 코인의 가치가 희석되어 잠재적으로 보상을 상쇄할 수 있습니다.
알트코인 스테이킹의 미래
암호화폐 생태계가 성장함에 따라 스테이킹은 블록체인 네트워크의 필수적인 부분이 되었습니다. 특히 더 많은 프로젝트가 에너지 집약적인 작업 증명 모델에서 벗어나면서 더욱 그러합니다. 예를 들어 이더리움의 이더리움 2.0으로의 전환은 지분 증명 채택의 중요한 이정표이며, 다른 많은 알트코인들도 그 뒤를 따르고 있습니다.
탈중앙화 금융(DeFi)의 부상은 스테이킹 혁신에도 박차를 가했으며, 탈중앙화 금융 플랫폼은 사용자가 락업 기간이 끝날 때까지 기다리지 않고 스테이킹 자산을 인출하거나 이체할 수 있는 유동 스테이킹을 포함한 보다 유연한 스테이킹 옵션을 제공합니다. 또한 새로운 플랫폼은 최소 요건을 낮추고 보상 분배 모델을 개선하여 스테이킹에 더욱 쉽게 접근할 수 있는 방법을 모색하고 있습니다.
더 많은 사람들이 스테이킹을 소극적 소득을 얻는 방법으로 받아들이면서 생태계는 계속 진화하여 사용자가 블록체인 네트워크의 보안과 거버넌스에 참여할 수 있는 더 많은 기회를 제공할 것으로 보입니다. 그러나 참여가 증가함에 따라 감시가 강화되고 스테이킹에 관한 규제 프레임워크가 향후 몇 년 동안 더욱 정의될 것으로 보입니다.